上個(gè)月，在查看個(gè)人的凈值時(shí)，發(fā)現(xiàn)有時(shí)候凈值居然會(huì)連續(xù)跌5-7天。突然就想，如果在連續(xù)跌了4-5天后，指數(shù)應(yīng)該會(huì)有較大的概率漲。所以決定回測(cè)一下。

策略邏輯

• 在 HS300 連續(xù)跌了 N（4）天時(shí)分日分批買入；
• 買入后：
• 如果漲幅大于 2%，則直接賣出；
• 如果跌幅大于 2%，則加倉(cāng)；如果不能加倉(cāng)，則賣出；
  • 按照 50%、30%、20% 的比例分三次建倉(cāng)；
  • 如果建倉(cāng)該日繼續(xù)下跌，則繼續(xù)買入下一批次；
  • 建倉(cāng)100%后，還沒(méi)有上漲，則直接賣出；

回測(cè)結(jié)果

N=6時(shí)的多頭策略凈值圖如下：

接下來(lái)，我稍微調(diào)整了一下參數(shù)，對(duì)不同的連續(xù)N日漲跌進(jìn)行了回測(cè)，結(jié)果如下：

結(jié)論

連續(xù)N日下跌后買入的策略，在 N 日越大時(shí)，必須呈現(xiàn)出勝率越高的特征；但是在N=7時(shí)，勝率居然有所下降，有可能是概率太低導(dǎo)致數(shù)據(jù)樣本太少導(dǎo)致。

如果只考慮N=1-6的話，N越大，勝率確實(shí)越高；缺點(diǎn)是空倉(cāng)占比也更高（因?yàn)槌霈F(xiàn)的概率更低）。如果只是單純使用這個(gè)策略的話，空倉(cāng)時(shí)，不考慮現(xiàn)金管理的話，整體年化收益會(huì)非常低。但是這個(gè)策略可以作為臨時(shí)增強(qiáng)策略出現(xiàn)，即如果在出現(xiàn)連續(xù)5-7日+下跌時(shí)，再買入的話，持倉(cāng)日的年化收益也不錯(cuò)。

另外，空頭策略，全部都是虧損的。

由于整體數(shù)據(jù)并不是很好，所以未再深入分析。總體來(lái)說(shuō)，這個(gè)策略本身不會(huì)用于實(shí)戰(zhàn)。